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满仓.你离巴菲特只有一个止损的距离

发布时间:2020-05-22  作者:   分类:Q生活化  

唐老闆在梳理8月工作的时候,发现以前很活跃的一名客户,最近陷入了停滞。

也就是说,8月黄金的这一波、那一波、一波又一波的行情,亲你都跟着看热闹了?

作为小白交易者,对市场没有判断的时候,往往会参考各类资讯给出的操作建议,比如:

又比如:

再比如:

然鹅,赌徒的眼中,喊单是酱婶的:

还有酱婶的:

也可能是酱婶的:

图片来自网路

就满仓,就亏了,就扛单,就错过了颜色不一样的焰火。

唐老闆一直坚定的认为,做交易,最重要的是资金管理,尤其对槓桿交易来说,止损和仓位,远远比进场的点位和方向重要得多:

唐老闆有10万元的本金,炒T+D满仓可以搏取100万元的涨跌,盈利最高是10倍,亏损最高也是10倍。

记住,亏损也是10倍,金价波动1%,意味着本金的10%分分钟扶贫喂狗。再者,佔用了接近100%的保证金,意味着没有空余的资金抓短线机会,只能眼巴巴错过。

比如这样的小时线:

比如这样的5分钟线:

扛着亏损的你,纵然想搞事情,也没有多余的弹药了。

某大大大大行总行交易员曾经这幺教育我:止损分两种,第一种是打掉止损意味趋势反转,方向错了,认赔离场;第二种是超过止损的亏损已经无法承受,亏太多了,无奈平仓。如果趋势还没有彻底反转,你却因为难以承受高额亏损而不得不离场,事后很可能会「当初老子要是没割肉,现在都TM是百万富翁了!」所以控制好仓位,尽量减少第二种止损的发生。更不要硬扛不止损,金价的趋势往往一走就是上百美元,很难让你回到进场点位。

既然满仓操作和扛单一定是错的,那幺,每次仓位控制为多少才对呢?一个简单的策略,是「止损设在本金的1% / 2%」,更複杂的市场行情则需要更综合的考虑。

把问题简化,有一个赌局:

已知你有100元钱,那每次下注多少才能最快盈利?介绍个宝贝:

凯利公式

凯利公式 The Kelly Criterion,由物理学家约翰.拉里.凯利1956年发表在《贝尔系统技术期刊》,用于计算特定赌局中的最优下注比例。适用于扑克、外汇交易等多个领域。据说比尔格罗斯、沃伦巴菲特都很喜欢它。

其中

f*为现有资金的最优下注比例;

b为获胜赔率;

p为获胜概率;

q为失败概率,q=1-p;

在第一个赌局中

f*=(1*0.6-0.4)/1=0.2

每次下注总资金量的20%,是赌局的最优解。

那幺,

如果获胜概率是50%,赔率还是1,

每次下注多少是最优解?答案是0,

就是说,一个纯瞎猜的游戏,不下注就是最优解。

那那幺,如果获胜概率是50%,赔率是1.5倍呢?

那那那幺,如果获胜概率是48%,赔率是1.2倍呢?

把凯利公式运用到交易中,

f=目标亏损/本金;

b=目标盈利/目标亏损;

f=(bp-q)/b,满仓搞,不止损,意味着b无穷小,f无穷大,意味着不可能赚钱!理性的交易者能做到的,只有尽量透彻的研究市场,增大p(判断的正确性),适当增大b(赔率),来保证每一次下注都能达到最优解。

凯利公式没有办法告诉你每一次交易要如何设置止盈和止损,但是揭示了这样两件事:

1、满仓扛单=无法赚钱,

2、在胜率和赔率準确的情况下,交易策略是有最优解的,而非凭感觉操作!

对了,唐老闆今天把仓位都清了,整理心情,加强纪律,全身心投入某大大大大行的贵金属代理T+D交易大赛,搏一搏,脚踏车变摩托。尽量会按周更新交易记录,希望三个月的收益能够达到10%。

阅读原文可以看到交易大赛的相关内容,记得收藏哟!记得订阅哟!下次找不到了哟!

封面图片摄影:厦门琳娜

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